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      投基这些年,上车的最佳时点摸清没?

      来源:嘉财万贯 2017-11-03

      市场的走势变化莫测,很多人期待找到“高抛低吸”的完美投基技巧,殊不知总是事与愿违。要不就是没赶上车,要不提前下车了……到底如何把握购买基金的最佳时机?是否有迹可循?答案是肯定的。总有一些“风向标”在暗示我们“上车”的最佳时点。小嘉已经迫不及待要分享啦~~


      1.基金与经济的相关性


      不同类型基金所投资的主要标的不同,与经济的相关性也不同,因此购买基金的最佳时机也不同。


      货币市场基金


      和流动性有关。流动性趋紧,市场上最缺钱的时候,购买货币基金较为适宜,收益也相对较高。此外,作为理想的现金管理工具,在各类资产均大幅震荡的趋势下,货币基金可以发挥避险的作用。


      股票型基金


      和经济周期密不可分。需要根据证券市场的变化进行择时,仓位越高则相关度越大。这里介绍3个股票型基金择时买的方法。


      回撤买法:在牛市中,优秀的偏股型基金涨跌都具有连续性。因此,当基金净值连续回撤到其周、月的同类排名的后1/2甚至后1/3时,此时买入或可以买到一个相对低位。


      启动买法:对于看好的优秀基金,即便没有把握住抄底的机会,也可以在基金开启连续上涨阶段的第二天或第三天果断买入。


      买在更换基金经理表现突出的初期:当更换了基金经理且出现业绩明显好转,说明该基金基本面出现重大变化的可能。


      债券型基金


      和货币政策有关。当货币政策相对宽松,市场利率处于历史低位时,正是买债券基金的时机。此外,股票市场和债券市场存在着一定的跷跷板效应。也就是说,当股市低迷,前景不明确时,也是投资债券基金的时候。


      QDII基金


      需要考虑投资国经济及汇率波动。当人民币贬值,美元升值时,可投资QDII基金来规避人民币贬值的风险。


      2.美林投资时钟



      不同的投资标的在市场周期的不同阶段将会有或优或劣的预期表现,因此投资者应先观察所处的大环境再进行选择。最著名的理论就是美林投资时钟。


      复苏期:中等增长低通货,经济温和增长,物价水平稳定,利率较低。此时应购买股票型基金、债券型基金,分享证券市场带来的高收益。


      过热期:高通胀,经济继续增长,物价上升,利率上升。降低股票型基金的比重,增加货币基金和短期债券可规避利率上升的风险。


      停滞期:通货紧缩,阶段物价走低,利率水平下降,经济放缓。增加长期债券和银行定期存款,长期债券固定的利率可对资产有一定保障。


      衰退期:货币增速继续上升,滞胀风险增加。持有实物资产如房子、现金、货币基金,规避风险。


      3.长期要适应宏观经济和政策的变化


      比如:在2013年6月以前,债市经历近两年牛市,但在资金偏紧导致利率升高和对地方债开展审计的影响下,债市此后一路下滑,因此应适时减少债券资产。而2015年前后,利率不断下移,此时又是加大布局债市的良机。

      4.短期要顾及基金所涉及的市场风格


      如果短期内市场呈现明显的蓝筹风格,就要买偏向于大盘股、价值型的基金;如果呈现中小创行情,就买偏向于中小盘股、成长型的基金。


      以上思路提供给大家作为基金买入择时的参考。但任何投资都没有完美的“吸金大法”,只有不断学习、扩充自己的投资知识,眼观六路、耳听八方,综合分析才是正道。



      本文内容来源于天天基金网,仅供参考,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

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